過去一週，美元兌加幣（USD/CAD）匯率出現顯著上揚，突破1.38關卡，至2025年8月21日達到1.3882，反映出加拿大元持續走弱。此走勢主要受加拿大央行在近期通膨數據疲弱後，市場對降息預期升溫影響，加上7月份意外出現的勞動力市場縮減所驅動。同時，美元持續走強，源於市場對聯準會未來政策走向的不確定性，投資人聚焦即將發表的聯準會言論及可能重新啟動貨幣寬鬆的預期。美國持續關稅政策、經濟差異及突破關鍵阻力位的技術動能，也助長美元兌加幣的多頭趨勢。儘管短期內波動加劇，整體展望仍高度依賴各央行政策行動、經濟數據與地緣政治發展。

USDCAD 日線蠟燭圖深度技術分析

明顯技術型態與指標解讀

• 趨勢：美加匯率目前明顯處於多頭走勢，自 1.3745–1.3800 支撐區反彈後，價格持續創高，低點逐漸墊高，多方動能強勁，且收復並穩守重要關鍵價位。

• 支撐與阻力：

  • 主要支撐：1.3745–1.3800（由此前低點與轉換支撐區所形成，技術結構扎實）
  • 次要支撐：1.3820（短線回檔時的支撐區）
  • 即時阻力：1.3880–1.3905（近期高點與上方收盤價形成的壓力區）
  • 進階阻力：1.3940、1.3990（前波反應高點及技術延伸目標）

• 近期蠟燭表現：

  • 日線圖可見多根實體陽燭，回調後多方火力明顯，最新一根下影線較長，反映買盤在低位主動承接，市場需求明顯。尚未出現經典反轉型態（如十字星、流星），但目前價格已逼近超買區間，須留意動能擴張後的短線波動。

重要技術指標進一步解析

• 均線：
  • 價格突破並穩定在 100 日均線之上，呈現中期多頭結構；下一個關鍵監察位看 200 日均線（約在 1.4035 一帶）。均線斜率向上，顯示跟隨均線策略者傾向於多頭。
• RSI（相對強弱指數）：
  • RSI 持續高於 60，動能偏多但接近超買門檻（一般為 70 以上），即使短期可能回檔修正，但不影響整體反彈結構。
• MACD（移動平均收斂／背離）：
  • 趨勢明顯，MACD 指標呈現正值，主線處於訊號線之上，動能持續偏多，未見明顯負背離或即時反轉訊號，但走勢如果持續凌厲，盤整機率隨之增加。
• 布林通道：
  • 近期漲勢加速，日線多根收於布林通道上軌甚至外側，顯示動能強，但同時暗示短線回歸均值或震盪整理的風險上升。

主要圖形型態判讀

• 可能延續型態：
  • 尚無經典反轉型態（如頭肩頂、雙頂），結構更偏向多頭旗型或短暫回檔後反彈，即所謂的繼續型態。市場拉回後多方積極介入，呈現買盤主導格局。

蠟燭型態與含意

• 吞噬或錘頭訊號：
  • 近期日線多根下影線明顯，顯示多方在支撐附件迅速承接，某程度上類似錘頭型態，多頭訊號明顯。在高檔阻力區尚未見明確的空方吞噬或十字星，但考慮到超買與延伸壓力，需警覺短線轉折型態出現。

趨勢判斷

• 方向：
  • 美加匯率日線維持明顯多頭，雖然指標顯示短線超買且接近阻力，但根本結構未變，多頭基調仍然鞏固。

即時支撐與阻力位更新

• 支撐：
  • 1.3745–1.3800（結構性主支撐）
  • 1.3820（波段回調短支撐）
• 阻力：
  • 1.3880–1.3905（即時高點壓力區）
  • 1.3940
  • 1.3990、1.4000（心理區與技術目標）

其他重點技術觀察

• 動能：多頭延伸但偏向過熱，短期可能盤整修正。
• 成交量（若可見）：圖表未附量能資料，依技術分析，一般在上漲突破時量能同步放大，多頭延伸動能可望獲得確認。
• 事件風險：近期美國聯準會會議紀要、加拿大 CPI 等重要數據發布，都可能引爆短線大幅波動，進而加速或改變技術走勢。

技術展望建議

美加匯率日線多頭格局明確，站穩各重要均線與技術支撐。但多頭動能已接近過熱，且逼近 1.3880–1.3905 壓力區，幅度修正或整理風險提升。只要未形成明確反轉型態或跌破 1.3745 主支撐，整體趨勢多頭仍不變，回測支撐位的拉回有望吸引買盤。近期請留意美加經濟數據衝擊所引發的短線波動，制定適時進出策略。